חוזים עתידיים על נאסדק: מה שונה בתיעוד לעומת מניות

תיעוד של חוזים עתידיים על נאסדק (NQ) שונה מתיעוד מניות בגלל המבנה של המכשיר עצמו: לכל נקודת תנועה יש שווי כספי קבוע (Multiplier), המינוף גבוה, העמלות נספרות פר חוזה, ועיקר המסחר בנאסדק קורה בשעות הערב של ישראל. יומן שמתייחס לחוזה כמו למניה אולי יציג P&L סופי נכון, אבל יפספס בדיוק את מה שמכריע בחוזים: קצב ה-Drawdown, עלות העמלות האמיתית והשעות שבהן אתם באמת מרוויחים.

למה שווי נקודה (Multiplier) משנה את כל התיעוד?

במניות, הרווח הוא הפרש המחיר כפול מספר המניות — אינטואיטיבי. בחוזים עתידיים יש מכפיל קבוע לחוזה: ב-NQ, ה-E-mini על מדד נאסדק 100, כל נקודת תנועה שווה 20 דולר לחוזה; ב-MNQ, גרסת ה-Micro, כל נקודה שווה 2 דולר. גם יחידת התנועה המינימלית (Tick) מוגדרת מראש — רבע נקודה.

המשמעות לתיעוד: אותה תנועה של 10 נקודות היא 200 דולר ב-NQ אבל 20 דולר ב-MNQ. יומן שלא יודע את המכפיל ואת סוג החוזה לא יכול לחשב P&L, מרחק Stop Loss בכסף או R-Multiple. לכן בכל עסקת חוזים מתעדים גם את סוג החוזה וגם את מספר החוזים — לא רק מחירים.

מה ההבדל בתיעוד בין Micro לחוזה מלא?

חוזה NQ אחד שקול בחשיפה לעשרה חוזי MNQ. סוחרים רבים עוברים בין הגדלים — מתאמנים על Micro ועולים לחוזה מלא, או יורדים חזרה בתקופה חלשה. אם היומן לא מפריד בין הגדלים, הסטטיסטיקה מתערבבת: Win Rate יכול להיראות זהה בזמן שההפסד הכספי הממוצע קפץ פי עשרה. הפתרון: לתעד כל עסקה עם סוג החוזה והכמות, ולנרמל את התוצאה ל-R-Multiple — כמה סיכנתם מול כמה יצא — כך שאפשר להשוות ביצועים בין תקופות Micro לתקופות חוזה מלא. על קריאת המדדים האלה הרחבנו במדריך מדדי המסחר.

איך מינוף משנה את קצב ה-Drawdown?

בחוזים עתידיים שולטים בחשיפה גדולה עם ביטחונות (Margin) קטנים יחסית. התוצאה: תנועה קטנה באחוזים במדד מזיזה את ה-Equity של החשבון מהר הרבה יותר מפוזיציית מניות לא ממונפת בחשבון באותו גודל. בשביל היומן זה אומר שני דברים. ראשית, את ה-Drawdown מודדים בתדירות גבוהה — אחרי כל עסקה, לא פעם בשבוע. שנית, את מרחק ה-Stop Loss רושמים גם בנקודות וגם בכסף, כי "סטופ של 20 נקודות" הוא 400 דולר לחוזה NQ — מספר שצריך לעמוד מול גבולות הסיכון שהגדרתם מראש. איך קובעים את הגבולות האלה — בניהול סיכונים במסחר.

מה עושים עם שעות המסחר כשסוחרים מישראל?

החוזים על נאסדק נסחרים כמעט מסביב לשעון בימי המסחר, אבל עיקר הנזילות והתנועה מרוכזים בסשן האמריקאי — שמתחיל אחר הצהריים המאוחרים או בערב שעון ישראל, תלוי בשעון הקיץ בשני הצדדים. סוחר יומי ישראלי על NQ הוא כמעט תמיד סוחר ערב.

לכן בתיעוד חוזים, השעה היא לא פרט טכני אלא ציר ניתוח מרכזי: האם אתם מרוויחים בפתיחה האמריקאית ומפסידים בהמשך הערב? האם אחרי חצות הביצועים מתדרדרים? אנליטיקה לפי שעות ביומן עונה על זה בנתונים במקום בתחושה.

למה Gross P&L ו-Net מתרחקים דווקא בחוזים?

העמלות בחוזים נגבות פר חוזה ולכל כיוון — כניסה ויציאה — ובמסחר יומי תכוף הן מצטברות מהר. לצורך המחשה בלבד: סוחר שעושה 10 סיבובים ביום ב-MNQ, עם עמלה של דולר אחד לכיוון, משלם 20 דולר עמלות ביום — שווה ערך לעסקה מרוויחה שלמה של 10 נקודות ב-MNQ. המספרים אצלכם יהיו שונים לפי הברוקר, אבל העיקרון קבוע: ככל שהעסקאות קטנות ותכופות יותר, הפער בין Gross ל-Net גדל. יומן שמציג רק Gross יגרום לאסטרטגיית Scalping להיראות רווחית כשהיא בקושי מכסה עמלות — לכן מתעדים עמלות בכל עסקה, ובסוף היום מסתכלים על הנטו.

מה מתעדים בכל עסקת חוזים?

• סוג החוזה (NQ / MNQ) ומספר החוזים

• מחירי כניסה ויציאה בנקודות, והתוצאה בכסף אחרי המכפיל

• עמלות העסקה — כדי לראות Net ולא רק Gross

• מרחק ה-Stop Loss בנקודות ובדולרים

• שעת הכניסה והיציאה בשעון ישראל

• ה-Setup שהוגדר מראש, והאם העסקה עמדה בו

• הערת הקשר קצרה: מה קרה בשוק באותו רגע (פתיחה, נתון כלכלי, סוף סשן)

איך Bullia מתמודד עם חוזים?

Bullia תומך במכפילי חוזים, כך שה-P&L מחושב נכון לפי סוג החוזה — כולל ההבחנה בין Micro לחוזה מלא. עסקאות נכנסות אוטומטית דרך סנכרון MetaTrader 4/5 או Interactive Brokers, ומ-Tradovate דרך ייבוא CSV. ה-True P&L מחושב משווי החשבון בפועל, כך שהפער בין Gross ל-Net לא מתחבא, ואנליטיקת השעות בנויה בדיוק לשאלה של סוחר הערב הישראלי — באילו שעות אתם באמת מרוויחים. ואם אתם רק מתחילים לתעד, התחילו מהמדריך המלא ליומן מסחר.

שאלות נפוצות

מה ההבדל בין NQ ל-MNQ? אותו מדד ואותה תנועה — מכפיל שונה. נקודה ב-NQ שווה 20 דולר, ב-MNQ שני דולר. חוזה NQ אחד שקול בחשיפה לעשרה חוזי MNQ.

אפשר לנהל מניות וחוזים באותו יומן? כן, בתנאי שהיומן יודע לעבוד עם מכפילי חוזים. ב-Bullia התמיכה הזו קיימת, כך שהסטטיסטיקה של שני הסוגים נשארת נכונה.

למה ה-Net שלי נמוך בהרבה מה-Gross? כי העמלות בחוזים נגבות פר חוזה ולכל כיוון, ובמסחר יומי תכוף הן מצטברות מהר. זה לא באג ביומן — זה המבנה של המכשיר, ובדיוק בגלל זה מסתכלים על נטו.

באילו שעות כדאי לסחור NQ מישראל? אין "שעה נכונה" אוניברסלית, ואנחנו לא ממליצים על שעות מסחר. מה שכן: היומן שלכם יכול להראות באילו שעות אתם אישית מרוויחים ומפסידים — וזו התשובה היחידה שמבוססת על הנתונים שלכם.

Bullia (bullia.net) הוא יומן המסחר בעברית לסוחרים ישראלים — תמיכה במכפילי חוזים, סנכרון אוטומטי מ-MetaTrader 4/5 ומ-IBKR, ייבוא CSV מ-Tradovate ואנליטיקה לפי שעות. רוצים לראות את הפילוח השעתי של העסקאות שלכם? bullia.net/he.

התוכן הזה חינוכי בלבד ואינו מהווה ייעוץ השקעות. מסחר בחוזים עתידיים כרוך בסיכון גבוה ובמינוף.